Etf option trading system

Opcje ETF vs. Opcje indeksów Świat handlu rozwijał się w tempie wykładniczym od połowy lat siedemdziesiątych. Napędzany w dużej mierze przez rozległy rozwój możliwości technologicznych - oraz w połączeniu z możliwościami firm finansowych i giełd w celu tworzenia nowych produktów w celu zaadresowania każdej nowej możliwości - inwestorzy i handlowcy mają do dyspozycji szeroki wachlarz pojazdów handlowych i narzędzi handlowych. W połowie lat siedemdziesiątych podstawową formą inwestycji było po prostu kupowanie akcji poszczególnych akcji w nadziei, że osiągnie lepsze wyniki niż szersze średnie rynkowe. W tym czasie fundusze inwestycyjne zaczęły być szerzej dostępne, co pozwoliło większej liczbie osób inwestować na rynkach akcji i obligacji. W 1982 r. Rozpoczął się handel kontraktami na indeksy giełdowe. Oznaczało to po raz pierwszy, że handlowcy mogli faktycznie handlować konkretnym indeksem rynkowym, a nie udziałami spółek, które stanowiły indeks. Stamtąd nastąpił szybki postęp. Najpierw pojawiły się opcje na kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, a następnie opcje na indeksy, którymi można handlować na rachunkach giełdowych. Następnie pojawiły się fundusze indeksowe, które pozwoliły inwestorom kupić i utrzymać określony indeks giełdowy. Ostatni impuls wzrostu rozpoczął się wraz z pojawieniem się funduszu ETF (ETF), po którym nastąpił zestawienie opcji przeznaczonych do handlu z szerokim pokryciem tych nowych funduszy ETF. Przegląd handlu indeksami Indeks rynkowy to po prostu środek mający umożliwić inwestorom śledzenie ogólnych wyników danej kombinacji instrumentów inwestycyjnych. Na przykład Indeks SampP 500 śledzi wyniki 500 spółek o dużej kapitalizacji, podczas gdy indeks Russell 2000 śledzi ruchy 2000 spółek o małej kapitalizacji. Podczas gdy takie indeksy rynkowe śledzą duży obraz trendów cenowych, faktem jest, że przez większość XX wieku przeciętny inwestor nie miał żadnej możliwości, aby handlować tymi indeksami. Wraz z pojawieniem się indeksu, funduszy indeksowych i opcji indeksu, ten próg został ostatecznie przekroczony. Rodzina funduszy Vanguard stała się pierwszą rodziną funduszu oferującą różnorodne indeksu funduszy powierniczych, z najbardziej widocznym funduszem Vanguard SampP 500 Index. Inne rodziny, w tym Guggenheim Funds i ProFunds, podniosły rzeczy do jeszcze wyższego poziomu, wprowadzając z czasem szeroką gamę długich, krótkich i lewarowanych funduszy indeksowych. Pojawienie się opcji indeksu Kolejnym obszarem ekspansji był obszar opcji na różnych indeksach. Lista opcji na różnych indeksach rynkowych umożliwiła wielu podmiotom gospodarczym po raz pierwszy obrót szerokim segmentem rynku finansowego za pomocą jednej transakcji. Giełda opcji Chicago Board (CBOE) oferuje wyszczególnione opcje w ponad 50 indeksach krajowych, zagranicznych, sektorowych i indeksach zmienności. Częściowa lista niektórych aktywnie indeksowanych opcji na indeks CBOE według stanu na wrzesień 2018 r. Znajduje się na wykresie 1. Rysunek 1: Niektóre główne indeksy rynkowe dostępne dla opcji na CBOE. Pierwszą rzeczą, na którą warto zwrócić uwagę na opcje indeksu, jest to, że w samym indeksie nie występuje handel. Jest to wartość obliczona i istnieje tylko na papierze. Opcje pozwalają tylko spekulować na kierunku cen indeksu bazowego lub zabezpieczyć całość lub część portfela, który może ściśle korelować z tym konkretnym indeksem. ETF i opcje ETF ETF jest zasadniczo funduszem wzajemnym, który działa jak pojedynczy kapitał. W rezultacie, w dowolnym momencie w ciągu dnia inwestor może kupić lub sprzedać ETF, który reprezentuje lub śledzi dany segment rynku. Ogromna proliferacja ETF-ów była kolejnym przełomem, który znacznie rozszerzył zdolność inwestorów do korzystania z wielu wyjątkowych możliwości. Inwestorzy mogą teraz zajmować długie i krótkie pozycje - a także, w wielu przypadkach, lewarowane długie lub krótkie pozycje - w następujących rodzajach papierów wartościowych: indeksy giełdowe i krajowe (duże limity, małe limity, wzrost, wartość, sektor, itp. .) Waluty (jen, euro, funt itp.) Towary (towary fizyczne, aktywa finansowe, indeksy towarowe itp.) Obligacje (skarbowe, korporacyjne, międzynarodowe munis) Podobnie jak w przypadku opcji indeksu, niektóre fundusze ETF przyciągnęły dużą liczbę opcji wolumen obrotu, podczas gdy większość przyciąga bardzo mało. Na wykresie 2 przedstawiono niektóre z funduszy ETF, które od września 2018 r. Cieszą się najatrakcyjniejszym obrotem opcjami na platformie CBOE. Rysunek 2: ETF z aktywnym wolumenem obrotu opcjami. Podczas gdy fundusze ETF stały się niezwykle popularne w bardzo krótkim okresie czasu i liczba ich się zwiększyła, faktem jest, że większość funduszy ETF nie podlega znaczącym obrotom. Wynika to częściowo z faktu, że wiele funduszy ETF jest wysoce wyspecjalizowanych lub obejmuje tylko określony segment rynku. W rezultacie mają one jedynie ograniczony oddźwięk wśród inwestorów. Kluczową kwestią jest po prostu zapamiętanie, aby przeanalizować faktyczny poziom handlu opcjami dla indeksu lub ETF, które chcesz handlować. Innym powodem do rozważenia głośności jest to, że wiele ETFów śledzi te same indeksy, które śledzą proste opcje indeksu lub coś bardzo podobnego. W związku z tym należy rozważyć, który pojazd oferuje najlepszą możliwość pod względem płynności opcyjnych i spreadów kupna. Różnica nr 1 między opcjami indeksu a opcjami na ETF Istnieje kilka istotnych różnic między opcjami indeksu i opcjami na ETF. Najważniejsze z nich dotyczy faktu, że opcje transakcyjne na ETF-ach mogą prowadzić do konieczności przejmowania lub dostarczania akcji bazowej ETF (część ta może lub nie może być postrzegana jako korzyść). Nie dotyczy to opcji indeksu. Powodem tej różnicy jest to, że opcje indeksu są opcjami w stylu europejskim i rozliczane w gotówce, natomiast opcje na ETF są opcjami w stylu amerykańskim i są rozliczane w akcjach podstawowych papierów wartościowych. Opcje amerykańskie są również przedmiotem wczesnego wykonania, co oznacza, że ​​można je wykorzystać w dowolnym czasie przed wygaśnięciem, co powoduje obrót zabezpieczeniem. Ten potencjał do wczesnych ćwiczeń i konieczności zajmowania pozycji w podstawowej ETF może mieć poważne konsekwencje dla przedsiębiorcy. Opcje indeksowe można kupić i sprzedać przed wygaśnięciem, jednak nie można ich wykorzystać, ponieważ nie istnieje handel rzeczywistym indeksem bazowym. W rezultacie nie ma obaw dotyczących wczesnego wykonania podczas handlu opcją indeksu. Różnica nr 2 między opcjami indeksowymi a opcjami na ETF Kwota wolumenu obrotu opcjami jest kluczową kwestią przy podejmowaniu decyzji o tym, która z możliwości może zostać zmniejszona przy zawieraniu transakcji. Jest to szczególnie ważne w przypadku indeksów i ETF śledzących to samo - lub bardzo podobne - bezpieczeństwo. Na przykład, jeśli przedsiębiorca chciał spekulować na temat kierunku indeksu SampP 500 przy użyciu opcji, ma do wyboru kilka opcji. SPX, SPY i IVV śledzą każdy indeks SampP 500. Zarówno SPY, jak i SPX mają duży obrót, a dzięki temu cieszą się bardzo wąskimi spreadami. Ta kombinacja dużych i wąskich spreadów wskazuje, że inwestorzy mogą swobodnie i aktywnie handlować tymi dwoma papierami wartościowymi. Na drugim końcu spektrum obrót opcjami na IVV jest wyjątkowo cienki, a spready bid-ask są znacznie wyższe. Wybierając transakcję SPX lub SPY, trader musi zdecydować, czy wymienić opcje amerykańskiego stylu, które wykonują na akcje bazowe (SPY), czy opcje stylu europejskiego, które wykonują w gotówce w momencie wygaśnięcia (SPX). Świat handlu rozszerzył się skokowo w ostatnich dziesięcioleciach. Co ciekawe, dobre wiadomości i złe wieści są w istocie jednym i tym samym. Z jednej strony możemy stwierdzić, że inwestorzy nigdy nie mieli do dyspozycji więcej możliwości. W tym samym czasie przeciętny inwestor może łatwo zostać zdezorientowany i przytłoczony wszystkimi możliwościami, które wokół niego krążą. Opcje handlowe oparte na indeksach rynkowych mogą być dość opłacalne. Decydowanie, który pojazd należy użyć - czy to opcje indeksu, czy opcje na ETF - jest czymś, przed czym należy się poważnie zastanowić. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniem limit. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Została opracowana ekonomia keynesowska. Dlaczego handluję opcjami ETF? W wielu moich transakcjach i przykładach zdecydowałem się handlować opcjami ETF zamiast opcjami na akcje lub indeksami. Dlaczego mam trzy podstawowe powody, dla których je preferuję. Zajmę się tym trochę. Zanim to zrobię, chcę przedstawić podstawowe informacje o ETF, czym one są i jak się je porównuje. Co to jest ETF Najpierw podstawy. Fundusze ETF, skrót od Exchange Traded Funds, można uważać za rodzaj funduszu powierniczego, który jest przedmiotem obrotu na zwykłej giełdzie - podobnie jak akcje. Na zewnątrz wydają się dość proste, ale za kulisami, jest trochę złożoności, która idzie do tworzenia i zarządzania ETF. ETF składa się zwykle z reprezentatywnych akcji przechowywanych w trustach i zarządzanych przez duże instytucje, takie jak Merrill Lynch, Vanguard, binary options, State Street i tak dalej. Podobnie jak fundusze inwestycyjne, fundusze ETF mogą stanowić pakiet akcji w danym indeksie, sektorze lub klasie aktywów. Często podlegają one niewielkim opłatom za zarządzanie podobnym do funduszy inwestycyjnych, ale zazwyczaj są znacznie mniejsze. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, fundusze ETF handlują jak akcje. Oznacza to, że każdy dom maklerski, w którym możesz handlować zapasami, możesz również handlować funduszami ETF. Ponadto, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, nie podlegają ukryte podatki od zysków kapitałowych. Zyski kapitałowe są obliczane na podstawie tego, kiedy kupiłeś ETF i kiedy go sprzedałeś. okres. Oto ładna część. Podobnie jak akcje, wiele funduszy ETF ma opcje. Oznacza to, że mogę handlować opcjami na szerokim rynku, podobnie jak opcje indeksu handlowego. Opcje ETF zazwyczaj handlują jak opcje na akcje, co oznacza, że ​​są to opcje w stylu amerykańskim, które można przypisać w dowolnym momencie, zatrzymać handel w trzeci piątek miesiąca i wygasnąć w południe następnego dnia. Tak więc wystarczy pogadać na czacie o samych ETF-ach. Aby dowiedzieć się więcej o szczegółach ETF i opcji ETF, sprawdź następujące strony. Trzy powody, dla których handluję opcjami ETF Zgodnie z obietnicą, oto kilka powodów, dla których lubię handlować opcjami ETF. Z czasem mógłbym myśleć o czymś więcej, ale kiedy wyjaśniam ludziom, dlaczego je wymieniam, zwykle kończę tymi trzema głównymi powodami. 1. Opcje ETF są bardziej zróżnicowane niż poszczególne opcje na akcje Jak wspomniałem na stronie opcji indeksu. Stałem się większym fanem handlu szerokim rynkiem. Chociaż mogą występować silniejsze ruchy w górę iw dół dla poszczególnych akcji, mniej jest niespodzianek w przypadku indeksów i funduszy ETF. Na stronie opcji indeksu wspomniałem również o niektórych wadach opcji indeksu tradingowego, co naturalnie czyni opcje ETF doskonałą alternatywą. Dzięki ETF praktycznie mogę wymieniać wszystko, jakby to był czas. Aby sprowadzić go na ziemię, pozwólcie, że przytoczę kilka przykładów. Powiedzmy, że chciałem wymienić coś naprawdę szerokiego i różnorodnego. Po prostu wybieram handel SPY, ETF reprezentującą SampP 500. Innym dobrym szerokim indeksem jest Russell 2000 - to jest 2000 małych spółek w tym indeksie. Handluję IWM, ETF reprezentującą Russell 2000. A co z sektorem? Powiedzmy, że chcę handlować z sektorem finansowym. XLF reprezentuje akcje w sektorze finansowym. Home builders To byłby XHB. A co z towarem takim jak złoto, srebro lub olej? To byłby GLD, SLV lub USO. Co powiesz na rynki wschodzące? A co z konkretnym wschodzącym krajem EEM to koszyk akcji na wszystkie wschodzące rynki. EWZ (ETF, którego opcje są przedmiotem obrotu) reprezentuje tylko koszyk brazylijskich akcji. Każdego dnia tworzone są nowe ETFy. Nie jest trudno znaleźć taki, który reprezentowałby klasę aktywów Im zainteresowany handlem. Sztuką jest znalezienie takiego, który spełnia moje kryteria dotyczące opcji handlowych na nim. Więcej o tym później. 2. Wiele ETF-ów i ich opcje handlują dużymi wolumenami Wiele, ale nie wszystkie ETF-y handlują dużymi ilościami. Dotyczy to szczególnie funduszy ETF, które reprezentują szerokie indeksy rynkowe. Coraz więcej instytucji, a także handlowców detalicznych, zaczyna interesować się ich handlem. W rezultacie wiele ETF-ów handluje wolumenami równymi i większym niż niektóre z najbardziej popularnych akcji. Ponieważ sama ETF handluje dużymi wolumenami, opcje są często przedmiotem obrotu również w dużych ilościach. Można to ustalić, patrząc na odsetki otwarte za dane strajki w danym miesiącu. Duże otwarte zainteresowanie przekłada się na bardzo płynne, co oznacza bardzo wąskie spready bidask i dobre wypełnienia. Mam na myśli to, że dobre wypełnienie jest takie, że kiedy ustalam cenę zamówienia między licytacją a zapytaniem, często szybko się zapełnia. Gdy w danym czasie sprzedaje się dużą liczbę opcji, animatorzy rynku są często zmotywowani do skorzystania z mojej oferty po to, aby usunąć moje zamówienie z drogi, aby mogli przyjmować większe zamówienia - dobry powód, aby upewnić się, że mój rozmiar zamówienia jest bardzo mały procent otwartych odsetek. 3. Opcje ETF często handlują 1-krotnym ruchem strajkowym Jedną z moich ulubionych cech handlu opcjami ETF jest to, że często handlują one 1-krotnym przyrostem strajku, niezależnie od ceny instrumentu bazowego. Nie zauważyłem tego tak często, gdy częściej inwestowałem w opcje na akcje. Jednak wraz z przyjacielem rozważaliśmy ostatnio sprzedaż spreadów na AAPL. Jeśli śledziłeś mój kurs z tygodniowych poradników lub czytałeś strony z rozkładem pionowym, wiesz, że lubię sprzedawać krótkie uderzenie z prawdopodobieństwem sukcesu pomiędzy 60 a 70, co oznacza, że ​​muszę znaleźć strajk z prawdopodobieństwem wygasania w pieniądzach 30-40. Zazwyczaj wolę 30-35, jeśli mogę to zdobyć. To, co znalazłem patrząc na łańcuch opcji dla AAPL, to to, że z pięcioma krokami ataku trudno było znaleźć strajk, który chciałem. Jeden był zbyt wysoki, a następny zbyt niski. Uświadomiłem sobie, że tak naprawdę nie miałem problemu z opcjami ETF, ponieważ większość tych, które wymieniam, ma 1 przyrost. Łatwo jest znaleźć tylko tego, którego chcę. Ryzyko handlu ETF-ami Podobnie jak w przypadku każdego pojazdu handlowego, opcje ETF i ETF stanowią pewne ryzyko i ważne jest, aby być świadomym i zarządzać nimi. Jedno ryzyko jest takie samo, jak handel dowolnym funduszem wzajemnym, indeksem, a nawet zasobem. Rynek może się odwrócić i mogę stracić pieniądze. Fajną rzeczą w ETF-ach jest to, że podobnie jak akcje, mogę ustawić ograniczenia i limity natychmiast. To samo dotyczy opcji w ETF. Główne ryzyko, które myślę przy rozpatrywaniu ETFów, polega na tym, że nie znam dokładnej mechaniki tej ETF pod względem tego, jak jest ona wyceniana i jak zachowuje się względem koszyka aktywów, którą reprezentuje. Może to wpłynąć na wyniki transakcji opcyjnych opartych na konkretnej ETF. Inną rzeczą, o której należy pamiętać, jest to, że niektóre z odwrotnych ETF i EFT oparte na dźwigni mogą zachowywać się nieoczekiwanie. Połączenie dźwigni finansowej ETF oraz dźwignia na opcjach może drenować twoje konto handlowe. Głównym sposobem na pokonanie tych zagrożeń lub zarządzanie nimi jest posiadanie wiedzy na temat ETF, który handlujesz. Każda ETF ma prospekt emisyjny, podobnie jak fundusz inwestycyjny, więc dość łatwo jest zbadać ETF, aby ustalić, czy warto go handlować. Warto też poświęcić trochę czasu na zapoznanie się z ETF, a być może na wymianę z nim papier przed wprowadzeniem na rynek. Znajdowanie ETF do handlu Mam swoje ulubione ETFy, które lubię handlować i używam ich w kółko, niezależnie od kierunku, w którym się poruszają. Jeśli dopiero zaczynasz, być może zastanawiasz się, gdzie znaleźć fundusze ETF, które są dobrymi kandydatami do handlu opcjami. Oto kilka podstawowych kroków, które należy podjąć. Badania - wykorzystaj strony internetowe na końcu tej strony, aby zlokalizować dobre ETFy. Ponadto może się okazać, że twój broker zapewnia również dobre narzędzia badawcze. Upewnij się, że wiesz, na przykład, czym jest ETF, jakie są koszty zarządzania i jak jest wyceniany. Wyeliminuj fundusze ETF, które handlują mniejszymi wolumenami. - Według niższego wolumenu, chcę powiedzieć, że wszystko, co zajmuje mniej niż 1 milion akcji dziennie (średnia), jest zbyt niskie. Wyeliminuj fundusze ETF, w których otwarta opcja miesięczna jest niska - zbyt niska, mam na myśli to, że otwarte odsetki powinny być wystarczająco duże, aby twoje zamówienie stanowiło tylko niewielki procent Monitoruj szerokie trendy indeksowe, a także tendencje sektorowe - dowiedz się, jakie sektory są stosunkowo słabe i które są stosunkowo mocne Rozpocznij handel zaledwie kilkoma - Zacznij od szerokiego indeksu opcji ETF, takich jak SPY, DIA i QQQQ, poznaj je i powoli dodawaj do listy kilka naraz. Nie potrzebujesz zbyt wielu - tylko kilka naprawdę dobrze wiesz Ponadto koniecznie sprawdź film, który niedawno wydałem w serwisie YouTube na temat wyszukiwania dostępnych funduszy ETF. Wreszcie, oto lista dobrych stron internetowych, które można wykorzystać do badania ETFów. Pamiętaj, aby upewnić się, że nie tylko wiesz, jaki indeks, sektor lub kategorię aktywów reprezentuje, ale jak się zachowuje. Wskazówka 7 - Opcje handlu ETF Fundusze Exchange Traded. lub ETF. są funduszami indeksowymi, które handlują podobnie jak akcje na głównych giełdach. Wszystkie główne indeksy giełdowe bazują na ETF-ach, w tym: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard amp Poor 500 Index (SPX) i Nasdaq 100 Composite (QQQQ). Co więcej, niemal każda ważna branża ma ETF dla inwestorów, którzy chcą wybrać całą branżę, a nie poszczególne akcje. Fundusze ETF różnią się zasadniczo od tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, które nie handlują w normalnych godzinach handlu w ciągu dnia. Tradycyjne fundusze inwestycyjne przyjmują zlecenia w godzinach handlu na Wall Street, ale transakcje faktycznie mają miejsce przy zamknięciu rynku. Cena, którą otrzymają, jest sumą cen zamknięcia dnia wszystkich zapasów zawartych w funduszu. Inaczej jest w przypadku ETF, które handlują natychmiastowo przez cały dzień (tak jak zwykłe zapasy). Ponieważ ETF-y handlują przez cały dzień, opcje są dostępne na nich. Te opcje zapewniają interesujące możliwości dla pewnych strategii, w tym tak zwanej strategii 10K, która jest główną strategią oferowaną przez Porady Terryrsquos. W przeważającej części, w Poradach Terryrsquos. korzystamy z bazowych funduszy ETF jako instrumentów bazowych (SPY, DIA) dla naszych portfeli opcji, ponieważ nie zmieniają się one gwałtownie, jak to się dzieje w przypadku poszczególnych akcji (nasza strategia działa najlepiej, gdy instrument bazowy pozostaje płaski lub porusza się tylko nieznacznie w obu kierunkach). Mamy szczęście z jedną ETF, która nie jest szeroka, ale składa się z 84 firm z obszaru bankowości i usług finansowych (XLF). 15 najważniejszych komponentów finansowych SPDR (XLF) i ich wag to: 1 JPMorgan Chase amp Co. (JPM) 11,80 2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90 3 Wells Fargo amp Co. (WFC) 8,60 4 Citigroup Inc (C) 5,60 5 US Bancorp (USB) 4,20 6 Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3.10 7 Bank of New York Mellon Corp. (BK) 2,90 8 American Express Co. (AXP) 2,60 9 MetLife Inc. (MET) 2.20 10 Merrill Lynch amp Co. Inc. (MER) 2.20 11 Travelers Cos. Inc. (TRV) 2.00 12 PNC Financial Services Group Inc. (PNC) 1.90 13 AFLAC Inc. (AFL) 1.80 14 CME Group Inc. (CME) 1.60 15 Morgan Stanley (MS) 1.60 Strategia hedgingowa: Strategia opcji, której używam przy XLF, jest strategią hedowaną. Pod wieloma względami strategia ta wiąże się z mniejszym ryzykiem, niż gdybym właśnie kupił akcje XLF. Połowa opcji to ldquolongrdquo, co oznacza, że ​​przynoszą korzyść, gdy XLF porusza się w jednym określonym kierunku, podczas gdy połowa to ldquoshortrdquo, co oznacza, że ​​przynoszą korzyść, jeśli XLF porusza się w innym kierunku. Niezależnie od tego, w jaki sposób porusza się XLF, połowa opcji korzysta ze zmiany ceny akcji. Opcje XLF mogą być lepsze niż materiały XLF. Muszę przyznać, że jestem facetem od optyki, a nie magazynierem. Bez względu na to, jak bardzo lubię XLF (i robię), wiem, że mogę zrobić o wiele więcej dzięki opcjom, niż kiedykolwiek mogę z zapasami. I mogę to zrobić za pomocą strategii, która jest ldquohededrdquo. Mogę zarabiać z XLF, nawet jeśli akcje nie rosną. Zwykle mogę nawet zarabiać pieniądze, gdy spada (tak długo, jak długo nie spada zbyt szybko, zbyt szybko). Jeśli aktywnie handlujesz opcjami, szczególnie jeśli jesteś zabezpieczony (co oznacza, że ​​zajmujesz wiele różnych pozycji zamiast spekulować przy prostym zakupie kuponów lub połączeń), ważne jest, aby spojrzeć na rynek opcji podstawowych papierów wartościowych. Rynki opcji dla poszczególnych spółek, z wyjątkiem bardzo mało aktywnych akcji, często mają duże spready między ceną kupna a ceną zapytaną. W wielu przypadkach jednolity animator rynku ustala ceny i trudno jest uzyskać dobre egzekucje podczas handlu. Oznacza to, że za każdym razem, gdy kupujesz opcję, płacisz więcej niż byś, gdyby opcje były bardziej aktywnie sprzedawane, a kiedy sprzedajesz, otrzymujesz mniej niż na aktywnym rynku opcji. Rynek opcji dla XLF jest płynny. Rozprzestrzeniające się stawki są niewielkie i możesz z powodzeniem realizować zlecenia spreadu i liczyć na uzyskiwanie przyzwoitych cen, niezależnie od tego, czy kupujesz lub sprzedajesz. Dlaczego XLF jest lepszy niż handel poszczególnymi firmami? Nie ma nic wspólnego z firmą. Raczej ma to związek z zachowaniem cen większości pojedynczych firm. Strategia 10K działa najlepiej, gdy zasoby nie wirują dziko. W niektórych momentach większość pojedynczych przedsiębiorstw podlega nagłym szerokim wahaniom cen akcji. Zarobki są ogłaszane, a firma albo przekracza (albo nie spełnia oczekiwań) oczekiwane wyniki, a akcja odpowiednio się zwiększa. Analityk nieoczekiwanie ulepsza (lub zmniejsza) akcje, a akcje robią duży ruch. Nagłe zmiany cen w magazynie mogą spowodować straty przy stosowaniu strategii 10K. więc wolimy handlować na koszyku akcji (jak XLF), niż na pojedynczej firmie. W ten sposób, jeśli jedna firma ma duży skok w cenie akcji, wpływ na całkowity koszyk zapasów jest zwykle minimalny. (Jeśli wszystkie firmy należą do tej samej branży, czasami jeden zysk firmy oznacza utratę następnej kwoty, więc wynik netto na koszyku zapasów jest zerowy). Nazywam mój system strategią 10K. To jest gdzieś pomiędzy nudną strategią kupowania i trzymania a codziennym obrotem. To nie maraton ndash, nie musisz czekać na zawsze, aby zobaczyć wyniki. Nie jest to również sprint, zależny od krótkoterminowych wzrostów cen akcji. Jak każda inna, wykonanie jej wymaga trochę wysiłku. Ale niezwykły potencjał zysku sprawia, że ​​wszystko jest warte zachodu, przynajmniej w moim sposobie myślenia. Strategia Simple Options: Strategia 10K opiera się na prostym fakcie, że wszystkie opcje stają się mniej wartościowe każdego dnia (jeśli akcje pozostają płaskie), ale opcje krótkoterminowe obniżają się w wartości (spadek) w szybszym tempie niż długoterminowe opcje. Kupuję wolniej rozkładające się długoterminowe opcje i wykorzystuję je jako zabezpieczenie do sprzedaży szybciej rozkładających się krótkoterminowych opcji komuś innemu. Jeśli zapas pozostaje płaski, zawsze wygrywam. Gwarantowane Ale jak wiemy, wszystkie zapasy nie pozostają płaskie. Niektóre dobre zapasy, jak na przykład XLF, rosną w znacznym stopniu. Posiadanie dobrego wyczucia akcji (i bycia prawym) sprawia, że ​​strategia 10K jest jeszcze bardziej opłacalna niż po prostu czerpanie korzyści z obniżki opcji. Jeśli stan się zwiększy, będę mógł zrobić więcej dzięki strategii 10K, niż kiedykolwiek mogłem z samym zasobem. Jeśli strategia 10K jest tak prosta, dlaczego nikt jej nie przestrzega? Przede wszystkim wiedzą o tym tylko znawcy porad Terryrsquos. Thatrsquos to dość mały, ale rosnący wszechświat. Po drugie, to naprawdę nie jest tak proste, jak wydaje się wydawać podstawowa koncepcja. Strategia składa się z rozkładów kalendarzowych po kilku różnych cenach wykonania (zarówno powyżej, jak i poniżej ceny akcji), z różną liczbą spreadów przy różnych strajkach (w zależności od indywidualnej tolerancji ryzyka), często wiąże się z kupami, a nie z wezwaniami (nawet jeśli jesteś uparty na zapasie) i podlega ścisłemu zestawowi reguł handlowych, które określają, kiedy należy dokonać korekt. Czy strategia 10K zarabia cały czas, Irsquom boi się, że nic nie może być tak dobre. Ale jest blisko. W marcu 2009 r. Założyłem portfel XLF przy użyciu strategii 10K (nazywamy to portfelem Marco Polo). Ten portfel został założony na samym rachunku brokerskim sam w sobie, a pozycje (i wszystkie transakcje) aktualizowane co tydzień dla specjalistów ds. Poradnictwa Terryrsquos. W ciągu pierwszych 7 miesięcy portfel zyskał 35 po wszystkich prowizjach (60 w ujęciu rocznym) pomimo pewnej skrajnej niestabilności w połowie miesiąca. Kilka razy akcje zmieniały się o ponad 30 w ciągu jednego miesiąca, coś, co nasza strategia ma najwięcej problemów. Aby sprawdzić, jak portfel wykonano od tego czasu, przejdź do naszej strony Track Record. To wszystko brzmi zbyt skomplikowanie ndash, możesz zarządzać strategią 10K dla mnie Niestety, mogę zarządzać twoimi pieniędzmi. Publikuję biuletyn dotyczący opcji i nie jestem licencjonowanym doradcą inwestycyjnym. Ale dzięki mechanizmowi o nazwie Auto-Trade, najlepsza ze wszystkich firm maklerskich (moim zdaniem, a także Barronrsquos), thinkorswim, Inc. firmy TD Ameritrade, wykona dla Ciebie moje rekomendacje na Twoim koncie. Ile kosztuje nauczenie się wszystkiego o strategii 10K Biała księga kosztuje mniej niż posiłek dla dwojga w przyzwoitej restauracji. Zawiera wszystkie informacje potrzebne do realizacji Strategii 10K, a także konfiguruje i utrzymuje portfel odpowiadający poziomowi ryzyka, z którego czujesz się komfortowo. Kompletne zasady handlu dla każdego portfela poziomu ryzyka są również zawarte. I jest coś więcej. Po pierwsze, otrzymasz darmowy samouczek opcji na akcje, który zapozna Cię z podstawami handlu opcjami, w tym proste wyjaśnienie często zastraszającego ldquoGreeks. rdquo Po drugie, otrzymasz bezpłatny dwumiesięczny abonament na nasz biuletyn Insiders, gdzie Możesz oglądać nasze faktyczne portfele rozwijające się co tydzień (i otrzymywać Powiadomienia o handlu, gdy zmiana jest dokonywana w portfelu). Jeśli chcesz, możesz zarchiwizować jeden lub więcej z tych portfeli na swoim koncie lub zarejestrować się w Auto-Trade z thinkorswim, Inc. przez TD Ameritrade i zlecić wykonanie transakcji. I jest jeszcze więcej, jak lista 20 ldquoLazy Wayrdquo firm, które pozwalają na wykonanie dwóch transakcji na początku, i nie robić nic więcej przez dwa pełne lata. Pod koniec tego okresu uzyskasz minimalną kwotę 100 inwestycji, gwarantowaną matematycznie, jeśli zapasy pozostaną bez zmian lub wzrosną o dowolną kwotę. W większości przypadków może nawet spaść o 5, a Ty zarobisz co najmniej 100, a może spaść o 25, a wciąż osiąga niewielki zysk. (Możesz dokładnie określić wszystkie te liczby, zanim dokonasz inwestycji.) Po tym, jak zostaniesz Insiderem (kupując białą księgę), będziesz miał dostęp do kilku cennych raportów dotyczących różnych strategii opcyjnych, z których wiele nie będzie można znaleźć w żadnych książkach o opcjach. Wszystko to za mniej niż koszt posiłku dla dwojga w przyzwoitej restauracji. A kiedy już zaczniesz działać, możesz spędzić wiele przyjemnych wieczorów w lepszych restauracjach na resztę swojego życia. Kto wie, co może się zdarzyć. To mi się przydarzyło i chcę przekazać wam moje doświadczenia edukacyjne. Więc oto moja oferta: Zostań wcielonym Poradnikiem Terryrsquos. zapłać tylko 79,95 i otrzymam moją 72-stronicową Białą Księgę, która opisuje 4 unikalne strategie handlowe z kompletnymi zasadami handlu dla każdego, w tym strategię 10K, która przyniosła średnio 103 dla 8 portfeli w 2005 r., i wszystkie te dodatkowe świadczenia są całkowicie darmowe: Opcje programu Tutorial, czternaście osobnych lekcji, które zapewniają dobre tło dla handlu opcjami (29,90 wartości). Lista 20 ldquoLazy Wayrdquo firm, które dają 100 matematycznie gwarantowanych w ciągu 2 lat, jeśli akcje pozostaną płaskie, wzrosną o dowolną kwotę lub spadną o mniej niż 5. Strategia LdquoLazy Wayrdquo polega na zrobieniu dwóch transakcji z góry, a następnie usiądzie i Czekam na 2 lata, aby twoja setka weszła. Dwa darmowe miesiące cotygodniowych raportów Insiders (wartość 49,90) ndash z aktualizacjami na kilku rzeczywistych kontach portfela z każdym handlem, jaki kiedykolwiek powstał. Każde konto to rozwijanie w czasie rzeczywistym jednej z podstawowych strategii opracowanych w białej księdze. Dla każdego portfela stosuje się różne instrumenty bazowe lub kwoty inwestycyjne. Jeśli chcesz, wyślę Ci e-maila z każdą transakcją, którą wykonam na każdym z tych kont, abyś mógł wykonać te same transakcje samodzielnie, jeśli chcesz, może nawet po jeszcze lepszych cenach. Oto link, który może zmienić sposób inwestowania pieniędzy na resztę swojego życia - terrystipssignup. Jeśli nie jesteś przekonany, że teraz jest odpowiedni czas, aby dokonać inwestycji w siebie, przynajmniej zapisz się na mój bezpłatny biuletyn. Otrzymasz mój darmowy raport, Jak utworzyć portfel opcji, który będzie lepszy od inwestycji w akcje lub fundusze wzajemne. Aby uzyskać więcej informacji na temat strategii Lazy Way, aby podwajać swoje pieniądze, kliknij Porada 5. Aby uzyskać więcej informacji o tym, jak wykorzystać strategię 10K w IRA, kliknij Porada 4. Aby uzyskać więcej informacji o opcjach w ogóle, kliknij Porada 1. Ale najważniejsze łącze jest właśnie tutaj - terrystipssignup. To tam możesz zamówić moją Białą Księgę i może zmienić sposób myślenia o inwestowaniu przez resztę swojego życia. Terrys Tips Opcje giełdowe Blog z transakcji 20 lutego 2017 r. Dzisiaj chciałbym podzielić się pomysłem, którego używamy w jednym z naszych portfeli Terrys Tips. Portfel rozpoczęliśmy 4 stycznia 2017 r., A w pierwszych sześciu tygodniach portfel zyskał 30 po prowizji. To daje około 250 na cały rok, jeśli utrzymamy ten średni zysk (prawdopodobnie nie możemy tego utrzymać, ale to na pewno dobry start i pozytywne poparcie dla podstawowej idei). Korzystanie z Investors Business Daily do tworzenia strategii opcji IBD publikuje listę, która nazywa się Top 50. Składa się z firm, które mają pozytywny impet. Naszym zamiarem jest sprawdzenie tej listy dla firm, które szczególnie nam się podobają z powodów fundamentalnych poza czynnikiem rozpędu. Po wybraniu kilku faworytów, tworzymy zakład za pomocą opcji, które przyniosą miłą korzyść, jeśli stan akcji pozostanie co najmniej płaski przez następne 45 60 dni. W większości przypadków zapasy mogą nieco spaść, a my nadal osiągniemy maksymalny zysk. Pierwsze 4 firmy, które wybraliśmy z listy IBD Top50, to: 5 lutego 2017 r. Około miesiąca temu zasugerowałem opcję spreadu na Aetna (AET), która przyniosła zysk w wysokości 23 po prowizji za dwa tygodnie. Wyszło tak, jak się spodziewaliśmy. Następnie dwa tygodnie temu zasugerowałem kolejną grę na AET, która zaowocuje 40 w ciągu dwóch tygodni (kończąc w zeszły piątek), jeśli AET skończyłoby się za jakąkolwiek cenę między 113 a 131. Akcje zakończyły się w piątek 122,50, a ci z nas, którzy sprawili, że ten handel świętuje 40 zwycięstwo. (Zobacz ostatni wpis na blogu, aby poznać szczegóły dotyczące tego handlu.) Dzisiaj sugeruję podobny handel na Apple (AAPL). Oferuje niższy potencjalny zysk, ale zapasy mogą obniżyć cenę o około 9, a zyski nadal będą trafiać w Twoją stronę. Aktualizacja naszego ostatniego handlu i nowa w AAPL Ta transakcja na APPL przynosi tylko około 30 po prowizji i musisz czekać sześć miesięcy, aby go zdobyć, ale zapas może spaść w tym czasie o 8, a ty nadal byś Zrób swój 30. 20 stycznia 2017 r. Dziesięć dni temu wysłałem Ci notatkę, która pokazuje, w jaki sposób możesz zarobić 23 na rozproszeniu opcji na Aetna (AET), jeśli akcje zostały zamknięte za każdą cenę powyżej 118 dzisiaj. W tamtych czasach było to 122,67. Ten dzień jeszcze się nie skończył, ale AET handluje się na poziomie 122 z godziną, którą trzeba przejść do zamknięcia, więc wydaje się, że bezpiecznie można powiedzieć, że 23 będzie się cieszyć z każdego, kto umieścił ten handel. Dzisiaj chciałbym zasugerować kolejną transakcję na AET, która zakończy się dwa tygodnie od dzisiaj. Będzie to 40 na. Making 36 A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Learn why Dr. Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Sign Up Your 2 Free Reports amp Our Newsletter Now TD Ameritrade, Inc. and Terrys Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each others services and products. copyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips Sign up for the Terrys Tips Free Newsletter and Receive 2 Options Strategy Reports: How to Make 70 a Year with Calendar Spreads and Case Study - How the Weekly Mesa Portfolio Made Over 100 in 4 Months Login to Your Existing Account Now